آیا بانکها و بازارهای سرمایه آماده به آغوش گرفتن Blockchain هستند؟

 

چگونه DLT می تواند صنعت مالی سنتی را بهبود ببخشد ، و چه چالش هایی برای پذیرش پیش روی است؟

 

تعداد بسیار کمی از بانک ها ، یا حتی کشورها ، از ناپدید شدن بحران مالی جهانی 2008 ، ناامید نشده اند.  پیامدهای رکود جهانی ، همزمان با نوآوری و پیشرفتهای عمیق تکنولوژیکی است که بانک ها و سایر ارائه دهندگان خدمات مالی را وادار کرده است که رویکرد خود را برای انجام کار تجدید نظر کنند.  مقررات جدید و مطالبات سرمایه گذاران ، بانک ها را وادار کرده است که به سمت یک مدل عملیاتی کارآمدتر ، شفاف تر و سازگار تر حرکت کنند.  اگرچه وال استریت از این تحولات عاجز است ، اما سؤال بزرگ هنوز باقی مانده است: آیا بانک ها آماده هستند تا فرآیندهای تجاری قدیمی را پشت سر بگذارند تا پیشرفت های فناوری جدید مبتنی بر blockchain را در آغوش بگیرند؟

 

 

اکنون ، بیش از هر زمان دیگر ، فناوری دفترچه توزیع شده راه حل هایی را در زمان واقعی برای بانک ها ارائه می دهد تا بر چالش های موجود در دنیای مالی غلبه کنند.  سوابق ذخیره سازی غیرقابل تغییر و ردیابی داده ها می توانند پس از حذف فرآیندهای دستی دست و پا گیر ، هزینه ای را در مقیاس عظیم برای بانک ها ارائه دهند.  همه اینها به تقویت فعالیتهای ارزش افزوده و مدیریت بهتر انطباق بانکها و عملیات مدیریت ریسک کمک می کند.  از آنجا که همه گیر کورو ویروس بازارها را به یک بستر منتقل می کند ، بانک ها یک بار دیگر با همان تقاطع روبرو هستند که بین سال های 2012 تا 2008 قرار دارد.

 

آیا بازارهای سرمایه می توانند انقلاب پرداخت های fintech را تکرار کنند؟

 

 

این عادلانه است که بگوییم چیزی از یک انقلاب پیشرفته در حال حاضر چشم انداز پرداخت ها را فرا گرفته است.  برنامه های موبایل بانکداری دیجیتال و فناوری پرداخت های شغلی به تجارت باعث افزایش تجربه کاربر در ارسال و دریافت پرداخت ها شده است.  شرکتهایی مانند Stripe در حال پردازش میلیاردها دلار در معاملات تجارت آنلاین در هر سال هستند ، در حالی که ارزهای رمزنگاری شده Coinbase برای ارائه خدمات گسترده تر شاخه ای پیدا کرده است.  کاهش هزینه های معامله ، بهبود فن آوری و ارائه خدمات چند منظوره از این شرکت های fintech باعث افزایش خدمات پرداخت برای میلیون ها نفر در سراسر جهان شده است که این امر به نوبه خود وضعیت موجود در بانکهای سنتی خرده فروشی را مختل و به چالش کشیده است.

 

 

پیشرفت های فناوری در خرده فروشی های بانکی هنوز در بازارهای سرمایه منعکس نشده است ، اما پیشرفت ها در حال انجام است.  تحکیم بخش بانک سرمایه گذاری ، همراه با شرایط دشوار بازار برای سرمایه گذاران نهادی در میان نرخ های کم بهره تاریخی ، وال استریت را وادار کرده است تا دوباره به پیشنهادات محصول خود فکر کند.  این پویایی بازار ، بانکهای سرمایه گذاری و دلالان را مجبور کرده است تا فن آوری های پیشرفته تری را برای برآورده کردن خواسته ها و انتظارات مشتریان بکار گیرند.

 

 

پیشرفت های فناوری در خرده فروشی های بانکی هنوز در بازارهای سرمایه منعکس نشده است ، اما پیشرفت ها در حال انجام است.  تحکیم بخش بانک سرمایه گذاری ، همراه با شرایط دشوار بازار برای سرمایه گذاران نهادی در میان نرخ های کم بهره تاریخی ، وال استریت را وادار کرده است تا دوباره به پیشنهادات محصول خود فکر کند.  این پویایی بازار ، بانکهای سرمایه گذاری و دلالان را مجبور کرده است تا فن آوری های پیشرفته تری را برای برآورده کردن خواسته ها و انتظارات مشتریان بکار گیرند.

 

 

 

هوش مصنوعی ، فناوری blockchain و یادگیری ماشین از واضح ترین فناوری ها برای رفع ناکارآمدیها و ساختارهای مات خدمات بانکی سرمایه گذاری بوده اند.  برای پیگیری رقابت در بازار ، بانک ها باید با ساده سازی و نوسازی عرضه محصولات خود ، به روندهای جدید پاسخ دهند.  جامعه سرمایه گذاری نیز با فشار اضافی در ماندن در سمت تنظیم کننده ها و ادارات انطباق مواجه است.  فناوری Blockchain می تواند پاسخ وال استریت برای ماندن در بالای زمین باشد.

 

راه اندازی ها به blockchain ریخته می شوند

 

 

افزایش مداوم استارتاپ های بازار سرمایه مبتنی بر blockchain به رهبری مدیران ارشد بانکداری سرمایه گذاری می تواند واضح ترین نشان دهنده این باشد که یک پیشرفت فناوری در افق صنعت است.  در دسامبر سال گذشته ، برخی از این استارتاپ ها به یک رویداد صنعتی با حمایت انجمن بین المللی بازارهای سرمایه یا ICMA دعوت شدند که موضوع فناوری blockchain و سایر فناوریهای نوظهور را در بازارهای بدهی سرمایه بررسی کردند.

 

 

سخنرانان از سازمان هایی مانند Nivaura استقبال کردند - یک سکوی دیجیتالی که کل فرایند پایان تا انتهای صدور ابزارهای مالی و مدیریت مداوم و مدیریت چرخه زندگی آنها را ساده و خودکار می کند.  این شرکت همچنین پیشگام اولین انتشار خودکار اوراق بهادار با ارز رمزنگاری شده در جهان بود.  یکی دیگر از سخنرانان این رویداد Globacap بود - یک سکوی مبتنی بر blockchain که هدف آن ایجاد سریع سرمایه گذاری و مقرون به صرفه تر شدن بودجه سرمایه است.

 

 

موفقیت راه اندازی هایی از این دست در نهایت به نحوه استقرار آنها به زیرساخت ها و شبکه های بانک ها بستگی دارد ، اما کار اساسی انجام شده است.  موارد استفاده و نقاط اثبات مانند زیرساختهای پس از تجارت ، کتاب سازی و حتی منشأ معامله وجود دارد - فقط برخی از مناطقی که این استارتاپ ها برای مقابله با سیستم های میراث دست و پا گیر و دستی استفاده کرده اند.

 

 

 

در واقع ، چنین سرعتی است که با شروع بازارهای سرمایه ای blockchain در بازارهای سرمایه پدیدار می شود ، که یک سرفصل اخیر سرمایه جهانی ابراز تندی کرد که "فناوری بازارهای سرمایه به نقطه اوج می رسد."  در این مقاله به بررسی برخی از پروژه های blockchain مستقر در لندن می پردازیم که در روند واقعی بازار سرمایه قرار گرفته اند.  از بین بردن بار وظایف دستی برای کارکنان دفتر مقدم ، موضوعی رایج است که در مدلهای تجاری آنها و همچنین افزایش فعالیتهای ارزش افزوده در واحدهای تجاری و مشاوره آنها انجام می شود.

 

 

علاوه بر این ، blockchain می تواند فعالیت های ارزش افزوده را با ساده تر کردن جریان اطلاعات در معاملات بازار سرمایه بین کلیه شرکت کنندگان در بازار مرتبط ، تا حد زیادی تقویت کند.  همزمان با اجرای موفقیت آمیز پروژه های blockchain در بازارهای سرمایه تضمین دسترسی ایمن و کنترل شده بین فعالان بازار است.

 

 

در اینجا ، تمایز بین شبکه های مجاز و غیر مجاز blockchain مورد توجه قرار می گیرد.  یک صندوق بانکی مجاز یک دفترچه خصوصی است که دسترسی به احزاب مربوطه و شرکت کنندگان در بازار را اعطا می کند.  با این کار ، blockchains مجاز اجازه دسترسی مدیریت شده و کنترل شده را برای اطمینان از اینکه طرفهای ذیربط می توانند جریان معاملات خود را بر این اساس و بدون نیاز به مباحث بیش از حد کاغذ یا ایمیل ارسال کنند ، به روز و کنترل می کنند.

 

 

برای این مورد خاص ، بسترهای مجاز blockchain نه تنها می توانند از تبادل یکنواخت داده ها و اسناد در زمان واقعی اطمینان حاصل کنند ، بلکه به بانکها نیز کمک می کنند تا ضمن ارائه بازده بیشتر در طول چرخه تجارت ، هزینه های سیستم های میراث را کاهش دهند.

 

 

Blockchain کنترل مدیریت ریسک را باز می کند

 

 

​​​​​​بیماری همه گیر کروناویسی خطرات ناشی از کاهش فعالیتهای تجاری و کندتر رشد اقتصادی را برای بانکها ایجاد کرده است.  ضعف در تعهدات وام با وثیقه ، تنها یکی از ریسک هایی که وام دهندگان با آن روبرو هستند ، همراه با نرخ سود منفی و یک بازار بی ثبات در سهام و کالاها است.  نوآوری ، و بطور خاص برنامه های blockchain ، می توانند از طریق بانک اطلاعاتی blockchain مجاز بتوانند جریان معامله مستقیم را ردیابی کنند ، این خطرات را بهتر مدیریت کنند.  از طریق این ویژگی های فناوری ، برنامه های blockchain می توانند فرآیندهای دستی را حذف کنند تا از راندمان بیشتر هزینه و مدیریت ریسک اطمینان حاصل شود.

 

 

با توجه به بازارهای سرمایه ، روند تسویه معاملات معاملات از نوآوری محروم شده است.  در اینجا یک آزمایش مهم برای پذیرش blockchain در بازارهای مالی وجود دارد - کاهش خطرات و ساده سازی فرایندهای زیرساختهای پس از تجارت.

 

 

این وضعیت بیشتر در بازارهای درآمد ثابت مناسب است که اوراق قرضه شرکت های تازه صادر شده معمولاً دارای حداقل مدت تسویه حساب دو تا سه روزه هستند که در طی آن قیمت ها می توانند در اثر نوسانات بازار نوسان کنند.  این باعث می شود همه طرفین معامله در معرض خطر اعتباری بیشتری قرار گیرند.  این وضعیت در قراردادهای ارزی آتی که در آن نوسانات بیشتر می شود ، شدت می یابد.

 

 

با سرعت بخشیدن و اتوماسیون فرایند تسویه ، فناوری blockchain می تواند به طور قابل توجهی در زمان صرفه جویی کند و ریسک اعتباری طرفین متعامل را کاهش دهد.  در اوایل سال جاری ، سرویس Paxos Settlement ، یک سکوی تسویه حساب پسا تجارت برای اوراق بهادار ایالات متحده ، پیشرفت قابل توجهی را در زمان اعلام شدن اعلام کرد که اعتبار Suisse و Société Générale روی این سکوی امضا کرده اند - سیگنال صعودی از آنچه ممکن است.  هنوز به دنبال فناوری blockchain در بازارهای سرمایه هستیم.

 

طلوع دوران نوآوری بانکی جدید

 

 

سیستم های میراث پراکنده از امور مالی جهانی ، هزینه های بیشتری را برای کسانی که در محدوده آن فعالیت می کنند افزایش داده است.  اگرچه نوآوری های فن آوری به کندی در بازارهای سرمایه پراکنده شده اند ، اما کاهش هزینه ها و راندمان بیشتر ناشی از فن آوری های جدید ، وال استریت را وادار کرده است که در عملکرد و مدل های تجاری خود تجدید نظر کند.  این موسسات مالی با فعالیت های پیچیده جهانی ، که شامل عملکردهای مقدماتی و پشتیبان است ، قادر به پشتوانه انحناء نیستند.

 

 

موارد استفاده برای پذیرش blockchain در بازارهای سرمایه واقعی است.  کارآمد کردن جریان اطلاعات ، در حالی که دست زدن به فرآیندهای دست و پا گیر سیستم های میراث دشوار ، تنها به رونق سودآوری بانک ها کمک می کند ، در حالی که مؤسساتی که از blockchain استقبال می کنند ، بهتر برای پاسخگویی به شوک ها و فشارهای خارجی قرار می گیرند.  بیماری همه گیر کروناویسی خطرات ایجاد شده برای سیستم های اقتصادی میراث اقتصادی در سراسر جهان را در معرض خطر قرار داده است.  سیستم های میراث برای پاسخگویی به این چالش ها برای شرکت کنندگان در بازار سرمایه بسیار پرهزینه و پراکنده هستند.  هم اکنون زمان پذیرش بانک ها از فناوری blockchain است.